<삼각수렴이란?>

상승 분출하는 삼각수렴의 모습

 삼각수렴 패턴은 수렴하는 두 개의 추세선 사이에서 가격이 움직이며 압력을 받는 모습을 보입니다. 한 추세선에 최소 두 개의 점이 닿으며 고점은 낮추고 저점은 올립니다. 일반적으로 첫 번째 a파동의 길이가 가장 길고 마지막 e파동의 길이가 가장 짧은 모습을 보입니다. 마지막 e파동은 거의 항상 추세선 끝까지 완성되지 않습니다.

 삼각수렴이 분출된다면 최소한 삼각수렴의 입구를 돌파해야 합니다. 돌파한 파동의 크기는 삼각수렴 입구의 61.8%~100% 정도입니다. 보통 너무 큰 시간의 단위(일봉 이상)보다는 시간 봉 수준 혹은 그 이하 규모에서 많이 관찰됩니다. 

<삼각수렴 생성 원리> 

매수세와 매도세가 치열한 공방을 펼치고 있다.

 패턴의 저항선은 내려오고 지지선은 올라가며 삼각형 모양을 만듭니다. 가격이 내려오면 매수세가 붙고 가격이 올라가면 매도세가 붙는 현상이 반복되어 긴 시간 동안 삼각형의 꼭짓점으로 가격이 수렴됩니다. 시장 참여자들이 긴 시간에 지루함을 느끼고 시장에서 시선을 돌릴 때 매수, 매도의 힘 사이에 균열이 생기고 한쪽으로 빠르게 분출됩니다.

 삼각수렴의 입구가 형성될 때 많은 거래량이 동반되고 분출되기 직전까지 거래량이 감소합니다. 시장 참여자들의 관심이 멀어지거나 눈치보는 참여자들이 많아졌다는 것을 거래량이 줄어드는 모습을 통해 확인할 수 있습니다.

<삼각수렴 종류>

 삼각형의 종류를 꼭짓점의 위치에 따라 3가지로 나눌 수 있습니다. 꼭짓점의 위치가 비교적 위쪽에 있는 상승 삼각수렴, 중간에 있는 대칭 삼각수렴, 밑쪽에 있는 하락 삼각수렴으로 나눌 수 있습니다. 삼각형의 꼭짓점이 삼각형 입구보다 위 혹은 아래에 있는 삼각형은 따로 자세히 다루겠습니다.

상승 삼각수렴

 상승 삼각수렴은 매수와 매도가 팽팽한 상황에서 매수의 힘이 조금 더 강하다는 것을 의미합니다. 삼각수렴이 분출될 때 가격이 상승할 확률이 높습니다.

하락 삼각수렴

하락 삼각수렴은 반대로 매수와 매도가 팽팽한 상황에서 매도의 힘이 조금 더 강하다는 것을 의미합니다. 삼각수렴이 분출될 때 가격이 하락할 확률이 높습니다.

대칭 삼각수렴패턴

 대칭 삼각수렴은 매수와 매도의 힘이 매우 팽팽한 상황입니다. 가장 일반적으로 나오는 패턴입니다. 보통 삼각수렴이 생성되기 전의 추세 쪽으로 분출합니다. 

<삼각수렴 활용법 및 주요 등장 위치>

삼각수렴패턴 주요 등장 위치

 삼각수렴의 분출 방향을 정확하게 예측하는 것은 불가능합니다. 하지만 위에서처럼 삼각수렴의 모양과 의미를 통해 예측 확률을 어느 정도 높여 매매에 활용할 수 있습니다.

 상승이 꾸준히 지속되는 추세에서 삼각수렴이 등장한다면 매수세만 존재하던 시장의 매수세가 매도세와 비슷해졌음을 의미합니다. 상승파동의 마지막 조정인 4번 파동에서 자주 등장하고 조정패턴의 중심에서 등장하기도 합니다. 또한, 조정이 길고 복잡한 이중조정, 삼중조정이라면 매수세가 들어오기 전까지 마지막 파동에서 삼각수렴이 형성되기도 합니다. 

 확산형 삼각형은 삼각 수렴과 반대로 고점은 높아지고 저점은 낮아지며 패턴을 형성합니다. 이는 고점과 저점을 계속해서 갱신하는 모습으로, 방향이 안정적이지 않고 중립적인 상태를 나타냅니다.

 이러한 패턴은 주로 충격파동의 5번째 파동이나 조정파동의 C 파동 등 패턴의 끝에서 등장합니다. 평소에는 쉽게 관찰되지 않지만, 이중 조정이나 삼중 조정과 같은 복합 조정 속에서 자주 나타납니다.

<확산형 삼각형의 특징>

삼각형을 이루는 5개의 파동 a, b, c, d, e 중에서 a 파동 혹은 b 파동이 가장 짧습니다. 보통은 b 파동이 가장 짧습니다.

e 파동은 보통 상단 추세선을 넘습니다.

확산형 삼각형에 대한 조정의 크기는 마지막 e 파동보다 크지 않습니다.

<확산형 삼각형의 등장 위치>

 확산형 삼각형은 주로 패턴의 마지막 부분인 충격파동의 5번 파동, 조정파동의 C 파동에서 등장합니다. 하나의 추세과 완성되면서 시장이 불안정할 때 나타나는 패턴입니다.

 충격파동의 2번 파동과 4번 파동에서는 잘 나타나지 않지만, 확산형 삼각형이 조정파동으로 등장한다면 a파동이 제일 짧은 대칭형 삼각형으로 나타납니다. 조정파동의 B 파동에서도 관측하기 어려우나, 조정파동 자체가 안정적이지 않은 불규칙 플랫의 경우에는 B 파동에서 출몰할 수 있습니다. 지그재그 패턴의 b 파동에서는 확산형 삼각형이 나오지 않습니다.

<확산형 삼각형과 삼각수렴>

 확산형 삼각형은 삼각수렴들과 몇 가지 공통점과 차이점을 보입니다. 확산형 삼각형은 시장의 불확실성과 변동성을 나타내고, 시간이 갈수록 거래량이 점점 증가합니다. 수렴형 삼각수렴 역시 시장의 불확실성을 나타내지만 변동성이 줄고 거래량도 줄어드는 모습에서 차이를 보입니다.

 또한, 확산형 삼각형은 위치에 따라서 불리는 다른 이름은 없지만 5번 파동과 C 파동에서 엔딩 다이아고날과 약간의 비교 지점이 있습니다. 

확산형 삼각형 : 점점 벌어지는 형태, 시장 변동성 증가, 거래량이 점차 증가

엔딩 다이아고날 : 점점 수렴하는 형태, 시장 변동성 감소, 거래량이 점차 감소

 위와 같은 차이점이 있지만 둘 다 삼각형 패턴으로 시장의 불확실성을 의미하며 등장하는 위치가 충격파동의 5번째 파동, 조정파동의 C 파동이라는 공통점을 가지고 있습니다.

<엘리어트 파동의 연장 개요>

 충격파동에는 5개의 파동이 존재합니다. 이 중 3개의 파동은 추세의 방향을 나타냅니다. 충격파동 내부의 1번, 3번, 5번 파동이 각각 5개의 내부파동으로 이루어질 수 있습니다. 이를 파동의 연장이라고 말합니다. 

<파동의 연장과 피보나치 비율>

충격파동이 연장된다면 높은 확률로 1번, 3번, 5번 파동끼리 피보나치 비율을 형성합니다. 각 파동의 연장에 따른 특징과 피보나치 비율을 살펴보겠습니다.

<1번 파동의 연장>

  1번 파동이 연장되는 경우 쐐기형 삼각형의 모습이 나타납니다. 연장된 파동이 보다 큰 충격파동의 1번 파동이라면 5번 파동이 가장 짧은 충격파동이 되기 때문에 전체적인 모양은 쐐기형 삼각수렴 패턴을 만듭니다. 쐐기형 삼각수렴이 보다 큰 충격파동의 1번 파동이라면 리딩 다이아고날이라고 불리고, 보다 큰 충격파동의 5번 파동이라면 엔딩 다이아고날이라고 불립니다. 

1번 파동이 연장되는 경우 보통 3번 파동이 1번 파동의 61.8%, 5번 파동이 3번 파동의 38.2%의 비율을 보여줍니다. 

<3번 파동의 연장>

3번 파동이 연장되는 경우는 제일 흔하게 볼 수 있습니다. 파동의 추세가 채널을 형성합니다. 3번 파동이 연장되는 경우 피보나치 비율은 1번 파동과 5번 파동 사이에서 형성됩니다. 모든 피보나치 비율이 가능하나 주로 61.8% 100% 161.8%의 비율을 형성합니다. 

<5번 파동의 연장>

 5번 파동이 연장되는 경우 확산형 삼각형의 모습을 볼 수 있습니다. 확산형 삼각형은 파동의 끝에서 주로 등장하며 충격파동의 5번 파동, 조정파동의 C에서 자주 목격됩니다. 엘리어트 파동이론에 따라 3번 파동이 제일 작을 수 없기 때문에 1번 파동이 매우 작은 모습을 보여줍니다. 5번 파동이 연장 될 경우 3번 파동이 1번 파동의 161.8%의 비율을 주로 보여줍니다. 

 쐐기형 삼각수렴패턴은 웻지형 패턴이라고도 부릅니다. 등장 위치에 따라서 리딩 다이아고날, 엔딩 다이아고날 등으로 불리기도 합니다. 한쪽으로 수렴하는 두 개의 추세선이 삼각형 모양을 만듭니다. 수평형 삼각수렴과 마찬가지로 패턴을 생성할 때 많은 거래량이 동반되고 패턴이 완성될 때까지 거래량이 줄어드는 모습을 보입니다.

쐐기형 삼각수렴 패턴 종류

상승쐐기형 삼각수렴

 주식이나 코인의 가격이 크게 상승한 뒤에 고점을 지속해서 높이며 수렴하는 두 추세선을 만듭니다. 두 추세선이 모두 위쪽을 가리키고 패턴 생성 후에 일반적으로 강한 하락이 나타납니다.

하락쐐기형 삼각수렴

 하락쐐기형 패턴은 반대로 가격이 크게 하락한 뒤 저점을 지속해서 낮추며 수렴하는 두 추세선을 만듭니다. 두 추세선이 모두 아래쪽을 가리키고 패턴 생성 후에 일반적으로 강한 상승이 나타납니다.

쐐기형 삼각수렴 등장 위치

상승 추세를 기준으로 설명하겠습니다.

리딩다이아고날

 강한 상승 추세가 나타나기 전 상승쐐기형 패턴을 리딩 다이아고날이라고 부릅니다. 상승쐐기형 패턴이 나온 자리에 매수세가 강하게 들어오고 있다는 의미로 조정 뒤에 강한 상승을 기대할 수 있습니다. 

엔딩 다이아고날

 상승 추세의 마지막에 나오는 상승쐐기형 패턴을 엔딩 다이아고날이라고 부릅니다. 남아있는 매수세를 전부 쏟아내는 모습입니다. 고점은 지속해서 높이지만 거래량이 줄어드는 모습과 함께 매수세가 줄고 하락 추세로 전환됩니다. 비슷하게 조정의 마지막 부분에서 출현하기도 합니다.  

쐐기형 삼각수렴의 추가적인 특징

 상승쐐기형 패턴은 목표 가격대를 이룬 뒤 여전히 남아있는 매수세를 덜어주는 역할을 합니다. 또한, 긴 시간을 통해 시간적인 조정을 주어 자연스러운 차트의 흐름을 만드는 역할도 합니다. 이 때문에 24시간 장이 열려있는 코인 시장이나 선물 시장에서 더 많이 등장합니다.

 상승쐐기형 패턴이 만들어지는 동안은 매수세가 흐름을 지배하고 있다고 판단합니다. 이 속에 억눌려있던 매도의 힘이 매수세가 약해진 틈을 타 폭발하면서 급락이 나옵니다.

 일반적으로 쐐기형 삼각수렴은 추세 전환의 패턴으로 판단합니다. 하지만 중간에 거래량이 튀거나, 강한 매수세를 통해 저항선을 뚫고 버티는 모습을 보인다면, 여전히 매수세가 강하게 존재한다는 뜻이므로 추가적인 급등이 나올 확률이 높습니다.

<지그재그조정 개요>

 지그재그 조정패턴은 조정패턴 3인방(삼각수렴, 지그재그, 플랫) 중 하나입니다. 단순히 가격을 되돌리는 것이 목표이므로, 다른 조정패턴에 비해서 변형이 많지 않습니다. 충격파동의 2번, 4번 조정파동에서 모두 등장하지만, 강한 매수세가 들어오기 전인 2번 조정 파동에서 많이 등장합니다. 

<지그재그 정의 및 특징>

 지그재그 3파동 A-B-C는 각각 5파동-3파동-5파동으로 이루어집니다. 시작하는 파동인 A파동 속에 5파동이 들어있다는 점에서 플랫 조정과 차이점을 보입니다. 플랫 조정은 A파동 속에 3파동이 들어있습니다. 이는 지그재그가 충격파동을 되돌리는 힘이 더 강하다는 것을 의미합니다. 플랫 조정이나 삼각수렴보다 큰 되돌림 비율을 보여줍니다. 지그재그 패턴에 채널을 그어보며면 채널을 돌파하는 모습을 흔하게 볼 수 있습니다.

<지그재그 피보나치 비율>

 가격을 되돌리는 조정패턴으로 피보나치 비율이 신뢰 있게 작용합니다. 지그재그 조정파동에서 A파동과 C파동 사이에 의미 있는 비율 관계가 만들어집니다. B파동은 다른 파동들과 의미있는 피보나치 비율을 형성하지 않습니다.

  C파동이 A파동의 100%, 138.2%, 161.8% 모두 유효하게 나타납니다. 지그재그 패턴에서 보통 C파동이 A파동보다 길게 나타나기 때문에 138.2%와 161.8%가 자주 등장합니다. 빈도는 낮지만 C파동이 A파동보다 짧게 나타나는 경우도 있으며, 짧게 나타난다면 C파동은 주로 A파동의 61.8%의 비율로 나타냅니다.

<충격파동과 지그재그조정 차이점>

 지그재그 조정패턴은 충격파동의 모습과 유사하여 충격파동과 구별하는데 어려움을 겪을 수 있습니다. 지그재그 조정패턴을 충격파동과 구분 짓기 위해서는 A파동을 자세히 관찰하여야 합니다. 지그재그 조정패턴의 A파동은 이전 충격파동을 61.8% 이상을 되돌리지 않습니다. 만약 이전 충격파동을 61.8% 되돌렸다면 이것은 새로운 충격파동으로 판단합니다. 

<플랫 조정패턴 개요>

 플랫은 조정 패턴 3인방 (삼각수렴, 플랫, 지그재그) 중 하나입니다. 지그재그 패턴에 비해서 변형이 많고, 그만큼 추세의 흐름을 파악하기에 좋은 조정패턴입니다. 

<플랫 조정 구조 및 특징>

 플랫 조정 3파동 ABC는 각각 3파동-3파동-5파동으로 이루어져 있습니다. 지그재그(5-3-5)와 다르게 A파동이 3개의 소파동으로 이루어집니다. 또한, 플랫 조정의 B파동은 A파동을 시작점 근까지 되돌리기 때문에 지그재그 조정보다 충격파동을 되돌리는 힘이 더 약하다는 것을 의미합니다. 이 때문에 플랫조정은 연장된 충격파동 앞이나 뒤에서 주로 나타나는 모습을 보입니다. 채널 형성 시 채널을 돌파하는 모습이 많이 등장하지 않습니다.

<플랫 조정 종류>

 플랫 조정의 종류는 B파동의 길이에 따라서 나뉩니다. B파동의 길이에 따라서 충격파동의 힘이 얼마나 강한지 판단할 수 있습니다. 보통 B파동이 A파동을 완전히 되돌렸는지의 여부에 따라서 판단하기 때문에 피보나치 비율의 역할이 비교적 적은 편입니다.

B파동이 일반적인 플랫조정

 일반형 플랫 : 가장 많이 등장하는 플랫 조정패턴입니다. B파동이 A파동을 80% 이상 되돌리고 A파동의 시작점은 넘지 않습니다. 이러한 특성 덕분에 앞의 충격파동의 끝을 잘 찾아냈다면 단기 고점을 쉽게 찾을 수 있습니다. C파동의 끝은 B파동의 시작점을 넘어서야 합니다.

B파동이 강한 플랫 조정

 러닝 플랫 : B파동의 끝이 A파동의 시작점을 넘어섭니다. B파동이 A파동의 138.2%나 161.8% 정도이고 A파동과 C파동은 비슷한 크기라고 정의되어있지만, 사실 잘 지켜지지 않습니다. 러닝 플랫은 충격파동이 일반적인 조정의 패턴을 무시할 정도로 비정상적인 힘을 가지고 있을 때 생성되기 때문에 애초에 흔하게 나오는 패턴도 아닙니다. 피보나치 비율은 이런 상황에서 잘 지켜지지 않습니다. 하지만 출몰한다면 충격파동은 끝날 줄 모르는 추세를 이어갑니다.

 확장형 플랫 : B파동의 끝이 A파동의 시작점을 넘고 C파동이 B파동의 시작점을 되돌린 파동을 의미합니다. 불규칙 플랫이라고도 부릅니다. A파동의 시작점을 넘길 정도로 매수세가 붙었는데 다시 B파동을 돌릴 정도의 매도세가 붙는 모습입니다. 시장이 불안정할 때 등장합니다. 보통 B파동이 A파동의 100% 이상~123.6% 정도 되돌립니다.

B파동이 약한 플랫조정

일반형 플랫보다 추세가 조금 약할 때 등장합니다. 그래도 지그재그 조정패턴보다는 여전히 강한 힘을 가지고 있습니다. 플랫 조정은 최소 A파동을 61.8%는 되돌립니다. B파동이 A파동은 61.8%~80% 정도라면 충격파동이 조금 덜한 힘을 가지고 있다고 판단합니다.

<확장형 플랫과 일반형 플랫의 등장 빈도>

 로버트 프렉터 주니어와 알프레드 존 프로스트는 확장형 플랫이 일반형 플랫보다 자주 등장한다고 주장한 반면, 엘리엇 파동 창시자인 랄프 넬슨 엘리엇과 글렌 닐리는 일반형 플랫이 더 자주 등장한다고 주장했습니다. 사실 관점에 따라서 다를 수 있으니 뭐가 정확하다고 할 수는 없지만 제 개인적인 경험으로는 일반형 플랫을 확장형 플랫보다 훨씬 자주 접할 수 있었습니다.

<엘리어트 파동이론 개요>

 엘리어트 파동이론은 많은 대중들이 참여하여 대중심리가 작용하는 시장에 적용되는 이론입니다. 소수가 차트를 움직일 수 있는 시가총액이 매우 작은 주식이나, 코인에서는 적용되지 않습니다. 나스닥, 코스피 같은 지수와 시가총액이 큰 주식, 코인에 잘 적용됩니다. 

 <필수 기본 개념>

<파동> 

 엘리어트 파동이론에서 가장 기본이 되는 단어는 파동(wave)입니다. 하나의 파동은 하나의 추세를 의미합니다. 가격이 상승하는 파동을 상승 파동, 가격이 하락하는 파동을 하락 파동이라고 합니다. 파동끼리 서로 결합하여 더 큰 파동을 만듭니다. 이 파동은 상승파동일 수도 있고 하락 파동일 수도 있습니다. 또한, 이 파동들은 모여서 하나의 패턴을 형성하기도 합니다. 파동의 종류에는 크게 충격파동과 조정파동으로 나뉩니다.

<충격파동>

                  

 충격파동은 추세와 동일한 방향으로 진행되는 파동입니다. 충격파동은 5개의 작은 파동이 모여서 형성됩니다. 첫 번째 파동부터 1번 파동, 2번 파동, 3번 파동, 4번 파동, 5번 파동이라고 부릅니다. 1번 3번, 5번 파동은 추세와 같은 방향으로 나아가는 파동이고 2번 4번 파동은 반대 방향으로 나아가는 파동입니다. 이 충격파동 자체가 더 큰 파동의 1번, 3번, 5번 파동에 나타날 수 있습니다.

<충격파동의 추가적인 필수 규칙 정리>

1. 3번 파동이 1, 3, 5 번 파동 중 가장 긴 파동은 아닐 수 있지만 가장 짧은 파동일 수 없다.

2. 3번 파동은 2번 파동보다 반드시 길어야 한다.

3. 4번 파동은 3번 파동을 모두 되돌려서는 안된다.

4. 4번 파동은 1번 파동의 고점보다 밑으로 내려오면 안된다.

5. 극악의 확률로 5번파동이 4번 파동보다 짧을 수 있다. 이를 미달형 충격파동이라고 부른다.

<조정파동>

                

 조정파동은 추세에 대한 조정을 주는 파동으로 추세와 반대방향으로 진행됩니다. 일반적으로 3개의 파동이 모여서 조정파동을 형성합니다. 조정파동은 3개의 파동을 A파동, B파동, C파동 이라고 부릅니다. 이 ABC 조정파동은 충격파동의 2번 4번 파동에 나타날 수 있습니다. 예외로 5개의 파동이 모여서 만들어지는 삼각수렴형 조정패턴이 존재합니다. 충격파동 하나와 조정파동 하나를 한 사이클이라고 합니다.

<파동의 크기>

 파동은 규모가 비슷한 것 끼리 지속적으로 이어지며 무한정 뻗어나갑니다. 작은 파동끼리 모여 하나의 사이클을 만들고 충격파동과 조정파동이 끊임없이 모여 더 큰 파동을 만듭니다. 파동 속에서 다양한 패턴들 (삼각형, 플랫조정 등등)이 등장합니다. 이 패턴들을 통해 파동의 규모, 세기 등을 판단할 수 있습니다.

<엘리어트 파동이론 활용법>

 1분봉, 5분봉처럼 작은 단위의 차트에서는 충격파동과 조정파동을 파악하기 어렵습니다. 장기 차트에서 분석을 시작하면 현재 위치가 어디쯤인지 보다 쉽게 분석할 수 있기 때문에 월간, 주간, 일간, 시간 단위로 차트를 먼저 분석합니다.

 하나의 파동이 완성되기 전까지는 파동의 모양을 예측하기 어렵습니다. 패턴의 중간지점에도 마찬가지입니다. 파동, 패턴의 모양이 완성될 즈음에는 차트의 방향을 분석하기 쉬워집니다. 이 때문에 기술적 분석을 통해 수익을 내려는 투자자는 패턴이 완성되었을 때를 기다렸다가 진입하는 것이 좋습니다.

 

<채널, 채널링 개요>

 채널은 지지선, 저항선에서 시작됩니다. 평행한 지지선과 저항선이 통로를 만든 모습을 채널이라고 합니다. 채널링은 채널을 만드는 차트 움직임을 의미합니다. 채널의 종류에는 상승채널, 하락채널, 그리고 박스권이라고 불리는 평행 채널이 있습니다. 코인 시장에서는 자주 등장하지 않지만 코스피에서는 평행채널이 자주 등장하는 모습을 보입니다.

 많은 추세가 채널 속에서 진행됩니다. 채널은 추세가 지속되고 있다는 의미를 나타내기 때문에 채널이 깨질다면 추세가 꺾였다고 판단합니다.

<채널 그리는 법>

 채널을 그리는 법은 간단합니다. 저점끼리 선을 이어 지지선을 먼저 그린 뒤에 지지선과 평행한 직선을 복사하여 고점에 옮깁니다. 채널에서 위쪽의 선은 저항선으로 작용합니다. 고점이 직선에 의미 있게 닿는다면 이 추세는 채널을 형성하고 판단합니다. 기본적으로 채널을 깨기 전까지 지지선에서 매수하고 저항선에서 매도하는 매매가 이루어집니다. 채널에는 지지선, 저항선이라는 명확한 선을 기준으로 매매하기 때문에 익절가, 손절가를 정하기 편하다는 장점이 있습니다.

<채널 돌파 상황>

 추세가 채널을 통해 상승하다가 채널의 지지선을 깨게 되면 추세에 대한 조정을 받습니다. 조정의 강도는 피보나치 되돌림을 통해 분석할 수 있습니다. 채널의 하단을 깰 경우 지지선은 저항선이 되고 흔하게 리테스트 현상이 나타납니다.

  리테스트란 지지선이 돌파되었을 때, 가격이 오르고 지지선이 저항선으로 역전되었는지 확인하는 과정을 말합니다. 리테스트 중 매수세가 줄어들면 추가적인 하락이 나옵니다. 채널을 위쪽으로 깨는 경우도 있습니다. 이때는 채널의 상단을 지지선 삼아 리테스트합니다. 보통 채널의 크기가 커 채널 내에서 충분한 조정이 이루어진 경우 채널의 상단을 돌파합니다.